Twee namen duiken steeds op als je Nederlandse beleggers vraagt wat ze kopen: VWCE van Vanguard en IWDA van iShares. Beide zijn goedkoop, beide geven je toegang tot honderden bedrijven tegelijk - maar er zijn echte verschillen die invloed hebben op je risico en rendement. Dit is wat je moet weten voordat je kiest.
Wat is een ETF eigenlijk?
Een ETF (Exchange Traded Fund) is een beleggingsfonds dat je koopt en verkoopt op de beurs, net als een gewoon aandeel. Met één aankoop koop je een mandje van honderden of zelfs duizenden bedrijven tegelijk. Dat geeft spreiding zonder dat je elk aandeel apart hoeft te analyseren en kopen.
Dat is het grote voordeel ten opzichte van zelf aandelen selecteren. Wil je meer weten over de aanpak van individuele aandelen? Lees dan ook ons artikel over het kiezen van aandelen. Maar voor de meeste particuliere beleggers geldt: een goede ETF presteert op de lange termijn beter dan de gemiddelde aandelenpicker. Actieve fondsen verslaan de index nauwelijks, terwijl ze wél meer kosten.
De Autoriteit Financiële Markten (AFM) raadt beleggers aan om goed naar kosten en spreiding te kijken - twee punten waarop index-ETFs uitblinken.
VWCE of IWDA: de twee populairste keuzes
VWCE (Vanguard FTSE All-World) en IWDA (iShares Core MSCI World) zijn de meest gekochte ETFs onder Nederlandse particuliere beleggers. Ze lijken op elkaar, maar het verschil is cruciaal.
VWCE volgt de FTSE All-World index en bevat ruim 3.700 aandelen uit 49 landen. Naast grote westerse markten als de VS, Europa en Japan zitten er ook opkomende markten in: China, India, Brazilië, Taiwan. Jaarlijkse kosten: 0,22%.
IWDA volgt de MSCI World index met ruim 1.400 aandelen uit 23 ontwikkelde markten. Opkomende markten zitten er bewust niet in. Jaarlijkse kosten: 0,20%.
Het verschil in kosten - 0,02 procentpunt - stelt niets voor. Op €10.000 is dat €2 per jaar. De échte vraag is: wil je blootstelling aan opkomende markten of niet?
Wat doen opkomende markten in je portefeuille?
Bij VWCE maken opkomende markten ongeveer 10 tot 12 procent van de portefeuille uit. Die landen groeien gemiddeld sneller dan westerse economieën, maar ze brengen meer risico mee. Politieke onzekerheid - denk aan regelgeving rond Chinese technologiebedrijven - valutaschommelingen en mindere transparantie zorgen voor meer beweeglijkheid.
Wie IWDA kiest, vermijdt dat bewust. Dat maakt IWDA iets stabieler, maar je mist ook de potentiële groei van landen als India, dat al jaren snel aan belang wint in wereldwijde indices.
Beide keuzes zijn verdedigbaar. Veel ervaren beleggers kiezen VWCE vanwege de volledigheid: als een opkomende markt ooit echt groot wordt, zit je er al in zonder dat je actief hoeft te handelen.
De werkelijke kosten bij jouw broker
De TER (Total Expense Ratio) is niet het enige wat je betaalt. Je broker rekent ook transactiekosten per aankoop, en er is de spread - het verschil tussen aan- en verkoopprijs op de beurs.
- DEGIRO: beide ETFs vallen onder de kernselectie. Eenmaal per maand gratis handelen, daarna €3 per transactie.
- Trading 212 en Bux Zero: ETF-aankopen zijn gratis, zonder transactiekosten.
- Je eigen bank: doorgaans duurder, met transactiekosten van €5 tot €15 per order.
Als je maandelijks een vast bedrag inlegt, tellen die transactiekosten op termijn behoorlijk mee. Bij een inleg van €100 per maand is €5 transactiekosten al 5% verlies vóór je begint. Kies dus bewust je broker.
Accumulerend of distribuerend: voor Nederlanders maakt het uit
Zowel VWCE als IWDA zijn accumulerende ETFs. Dat betekent dat dividend niet wordt uitbetaald maar automatisch herbelegd. Dat is fiscaal gunstig voor Nederlandse beleggers die onder het Box 3-stelsel vallen: je hoeft geen dividendbelasting te verrekenen en je portefeuille groeit door renteflatie-effect automatisch verder.
Distribuerend beleggen - waarbij dividend periodiek wordt uitbetaald - is alleen zinvol als je het dividend als passief inkomen wilt gebruiken. Voor vermogensopbouw op de lange termijn kiezen de meeste Nederlanders voor accumulerend. Ben je ook bezig met andere vormen van passief inkomen? Dan is beleggen in onroerend goed een interessant alternatief om naast ETFs te overwegen.
Zo begin je met je eerste ETF-aankoop
Een account openen bij een broker kost minder dan een kwartier. Daarna zoek je op de ISIN-code van je gekozen ETF: IE00B3RBWM25 voor VWCE of IE00B4L5Y983 voor IWDA. Je plaatst een limiet- of marktorder en de aankoop is binnen seconden verwerkt.
De kracht van ETF-beleggen zit niet in het kiezen van de perfecte ETF. Die bestaat namelijk niet. Het zit in het consequent inleggen, maand na maand, ongeacht wat de markt doet. Markten dalen soms 20 of 30 procent - wie dan doorbelegt, koopt goedkoop in. Wie stopt, mist het herstel.
Begin met een bedrag dat je mist als het tijdelijk halveert. Bouw van daaruit rustig op.